Geppetto vive solo en una pequeña ciudad italiana. Su única compañía son las marionetas que fabrica con la madera de un bosque cercano, el mismo en el que un día talló en un tronco un corazón con su inicial y la de su amada Leone. Precisamente con ese tronco, Geppetto decide hacer su obra más bella: un muñeco tan perfecto que cobra vida y se convierte en su hijo, el travieso Pinocho.