Papito, un joven actor criado en Palo Cagao, el barrio marginal más peligroso de La Habana, sueña con irse algún día con su pequeña compañía de teatro. La pasión de su vida es Yoli, una mulata espectacular con la que sale desde que eran niños. Sin embargo, la Caimana, que es la madre de Yoli, y la mafia local tienden una trampa para que Papito sea sorprendido con una exuberante vecina. Yoli, despechada, acepta entonces a Don Arturo, un español viejo y rico que quiere casarse con ella y llevarla a España. Lo malo es que el millonario, después de estar con la chica, sufre un infarto. Desaparece así la oportunidad que la familia esperaba para salir de la miseria.

Entonces la Caimana le hace un encargo a Papito: hacerse pasar por el muerto y viajar a España para traerse todo el dinero que pueda. El chico acepta, pensando que se trata de una oportunidad para recuperar a Yoli.