Es Navidad. Billy ha crecido, y misteriosamente ahora es un chico de 18 años guapo, sonriente, responsable, educado e hipermusculado, que comienza a trabajar en la juguetería del Sr. Sims (Ira's Toy) por recomendación de una monja del horfanato.

Su trabajo en la juguetería iba bien, hasta que debe sustituir al empleado que iba a vestirse de Santa Claus para hacer el paripé con los niños. Al vestirse de Santa Claus, todos los traumas regresan a él, creyendóse Santa (o su versión de Santa), con lo que decide castigar a todos los que han sido malos.

Remake del título dirigido por Charles E. Sellier Jr. en 1984.